Em um futuro onde as crianças são poucas e consideradas os ativos mais valiosos do Japão, o Natal se tornou uma mera lenda do passado. Para os alunos da Daikoku Welfare Academy — um internato onde são educados, protegidos e monitorados — o mítico Papai Noel é um personagem esquecido da ficção. Para os adultos, o Papai Noel é uma ameaça muito real que precisa ser neutralizada pela Unidade de Perseguição de São Nicolau caso ele apareça. Shiori Fuyumura, estudante da Academia de Bem-Estar Daikoku, está determinada a encontrar seu melhor amigo, Ichie Ono, que foi declarado morto após estar desaparecido por seis meses. Numa manhã, Fuyumura convoca seu colega representante de classe, Kazushige Sanda, apenas para atacar o garoto desavisado. Ela está convencida de que Sanda é descendente do infame Papai Noel — a única pessoa que pode realizar seu desejo de encontrar Ono — e está determinada a expulsar seu verdadeiro eu adormecido a qualquer custo.